현재 제 연금저축 ETF 계좌는 1억 원을 넘겼고 미국 ETF 중심으로 운용하고 있습니다.
이전 글에서는 실제 포트폴리오와 장기투자 원칙에 대해 이야기했습니다.
이번 글에서는 그 과정에서 가장 아쉬웠던 투자 결정 하나를 소개하려고 합니다.
바로 반도체 ETF 비중을 줄였던 연금저축 ETF 리밸런싱 경험입니다.
투자 공부를 시작하면 리밸런싱은 반드시 해야 하는 것처럼 들립니다.
저 역시 그렇게 생각했습니다.
하지만 실제 경험은 조금 달랐습니다.
투자 서적에서는 리밸런싱을 권장합니다. 저 역시 반도체 ETF 비중이 20%까지 늘어나자 비중을 절반 수준으로 줄였습니다. 당시에는 당연한 결정이라고 생각했습니다. 하지만 이후 AI와 반도체 슈퍼사이클이 시작되면서 생각이 완전히 달라졌습니다.
연금저축 ETF 리밸런싱, 정말 반드시 해야 할까?
질문
ETF 비중이 크게 늘어났다면 반드시 리밸런싱을 해야 할까요?
답변
반드시 그렇지는 않습니다. 비중 증가가 단순한 가격 상승 때문인지, 산업의 구조적 성장 때문인지 먼저 확인할 필요가 있습니다.
근거
저는 연금저축 ETF 리밸런싱 과정에서 반도체 ETF 비중을 20%에서 10%로 줄였지만 이후 AI와 반도체 슈퍼사이클이 시작되면서 큰 상승 구간을 놓쳤습니다.
위 내용은 제 개인적인 경험입니다.
물론 미래는 누구도 알 수 없습니다.
하지만 이 경험 덕분에 저는 연금저축 ETF 리밸런싱을 바라보는 시각이 완전히 달라졌습니다.
연금저축 ETF 리밸런싱을 하면서 가장 아쉬웠던 결정
지금까지 여러 투자 결정을 내렸지만 가장 아쉬운 결정 중 하나는 반도체 ETF 비중을 줄였던 일입니다.
당시에는 위험 관리를 잘한 결정이라고 생각했습니다.
투자 원칙을 지켰고 특정 산업에 대한 집중도를 낮췄기 때문입니다.
하지만 시간이 지나고 계좌를 다시 확인해 보니 생각이 달라졌습니다.
투자에서 가장 후회되는 순간은 손실을 본 순간보다 너무 빨리 팔아버렸다는 사실을 뒤늦게 깨닫는 순간인지도 모르겠습니다.
현재 운용 중인 실제 포트폴리오와 투자 원칙이 궁금하다면 아래 글도 참고해 보세요.
반도체 ETF 비중이 20%까지 늘어났습니다
처음 반도체 ETF를 매수했을 때 목표 비중은 약 10% 수준이었습니다.
당시에도 반도체 산업의 장기 성장성을 높게 평가했지만 특정 산업에 너무 집중되는 것은 경계하고 싶었습니다.
그런데 시간이 지나면서 상황이 달라졌습니다.
반도체 관련 기업들의 주가가 상승하면서 자연스럽게 ETF 수익률도 높아졌고 계좌 내 비중 역시 계속 커졌습니다.
어느 순간 확인해 보니 반도체 ETF 비중이 처음 목표했던 10%를 훌쩍 넘어 약 20% 수준까지 올라와 있었습니다.
당시 제 생각은 단순했습니다.
“비중이 너무 커졌다.”
“리스크 관리가 필요하다.”
“이제는 일부를 줄여야 할 시점이다.”
지금 생각하면 그 판단 자체가 틀린 것은 아니었습니다.
문제는 제가 산업의 성장성보다 숫자에 더 집중했다는 점입니다.
그래서 연금저축 ETF 리밸런싱을 결정했습니다
당시 저는 연금저축 ETF 리밸런싱이 정답이라고 믿었습니다.
투자 서적이나 ETF 관련 자료를 보면 비중이 크게 늘어난 자산은 정기적으로 원래 목표 비중으로 조정하라는 이야기가 자주 나옵니다.
특히 1년에 한 번 정도는 자산 비중을 점검하고 리밸런싱을 하는 것이 장기적으로 안정적인 수익률을 만드는 방법이라고 설명하는 경우가 많았습니다.
저 역시 그 원칙을 따라야 한다고 생각했습니다.
그래서 반도체 ETF 비중을 약 20% 수준에서 다시 10% 수준으로 낮췄습니다.
당시에는 당연한 결정이라고 생각했습니다.
특정 산업에 과도하게 집중된 상태를 해소했고 투자 원칙도 지켰다고 믿었기 때문입니다.
하지만 지금 돌아보면 그 결정은 제 투자 인생에서 가장 아쉬운 판단 중 하나였습니다.
그런데 이후 반도체 ETF는 더 올랐습니다
제가 반도체 ETF 비중을 줄인 이후 예상하지 못했던 변화가 시작되었습니다.
AI 열풍이 본격적으로 시작되면서 데이터센터 투자와 반도체 수요가 빠르게 증가했습니다.
특히 엔비디아를 비롯한 주요 반도체 기업들이 시장을 주도하면서 관련 ETF 역시 강한 상승 흐름을 보였습니다.
결국 제가 줄인 비중만큼의 상승 기회를 놓치게 되었습니다.
물론 미래를 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다.
하지만 나중에 계좌를 보면서 “굳이 왜 팔았을까”라는 생각을 여러 번 하게 되었습니다.
당시에는 수익률 몇 %를 더 얻는 것보다 원칙을 지키는 것이 중요하다고 생각했습니다.
하지만 지금 돌아보면 원칙을 지킨 것이 아니라 시장을 너무 단순하게 해석했던 것 같습니다.
만약 그대로 보유했다면 어땠을까
투자에서는 결과를 되돌릴 수 없습니다.
그래서 과거를 후회하는 것보다 경험에서 배우는 것이 중요합니다.
그럼에도 한 번쯤은 생각하게 됩니다.
만약 그때 반도체 ETF 비중을 줄이지 않았다면 지금 계좌는 조금 더 높은 수익률을 기록하고 있지 않았을까 하는 생각입니다.
물론 반대로 하락했을 가능성도 있습니다.
하지만 최소한 좋은 산업의 성장성이 유지되고 있는 상황이었다면 단순히 비중이 늘어났다는 이유만으로 매도할 필요는 없었다고 생각합니다.
이 경험은 이후 제 투자 철학을 바꾸는 계기가 되었습니다.
그 경험 이후 연금저축 ETF 리밸런싱을 보는 시각이 달라졌습니다
예전에는 연금저축 ETF 리밸런싱 원칙에 따라 비중이 커지면 무조건 줄여야 한다고 생각했습니다.
하지만 지금은 리밸런싱을 기계적으로 하는 것보다 시장 상황과 산업의 흐름을 함께 고려하려고 합니다.
예를 들어 현재 반도체 산업은 AI 확산과 데이터센터 투자 증가의 수혜를 받고 있습니다.
만약 이런 시기에 단순히 비중이 커졌다는 이유만으로 기계적으로 반도체 ETF를 매도한다면 오히려 장기 수익률에 불리할 수도 있습니다.
물론 특정 자산에 지나치게 집중되는 것은 위험합니다.
하지만 좋은 산업이 성장하면서 비중이 늘어난 것이라면 단순히 숫자만 보고 비중을 줄이는 것이 항상 정답은 아니라고 생각합니다.
그래서 지금은 연금저축 ETF 리밸런싱을 투자 원칙으로 유지하되 기계적으로 적용하지는 않습니다.
비중보다 더 중요한 것은 해당 산업의 성장성이 여전히 유효한지 판단하는 것이라고 생각합니다.
지금은 이렇게 연금저축 ETF를 운용합니다
현재 제 연금저축 계좌는 미국 나스닥100 ETF를 중심으로 빅테크 ETF, 반도체 ETF, 배당 ETF를 함께 보유하고 있습니다.
예전에는 비중 자체에 더 집중했다면 지금은 장기 성장 가능성과 투자 지속 가능성을 더 중요하게 생각합니다.
특히 계좌 규모가 커질수록 단기 수익률보다 장기적인 복리 효과가 더 중요하다고 느끼고 있습니다.
현재 운용 중인 실제 ETF 구성은 아래 글에서 확인할 수 있습니다.
연금저축 ETF 추천, 실제 계좌로 선택한 ETF 6종
리밸런싱보다 더 중요했던 것은 장기 성장성이었습니다
이번 경험을 통해 제가 얻은 가장 큰 교훈은 좋은 자산을 오래 보유하는 힘이었습니다.
리밸런싱은 분명 중요한 위험 관리 도구입니다.
하지만 성장성이 유지되고 있는 산업까지 기계적으로 줄이는 것은 또 다른 기회비용을 만들 수 있습니다.
연금저축 계좌는 수십 년 동안 운용하는 장기 계좌입니다.
그래서 저는 이제 단순한 비중보다 장기 성장 가능성을 더 중요하게 생각하고 있습니다.
연금제도와 노후 준비에 대한 공식 정보는 아래 금융감독원 통합연금포털에서도 확인할 수 있습니다.
제가 하락장에서도 ETF를 매도하지 않았던 이유는 아래 글에 자세히 정리했습니다.
마무리
지금도 연금저축 ETF 리밸런싱은 필요하다고 생각합니다.
하지만 모든 상황에서 기계적으로 비중을 맞추는 것이 정답은 아니었습니다.
반도체 ETF를 줄였다가 배운 경험을 통해 저는 좋은 자산을 오래 보유하는 중요성을 다시 한번 깨달았습니다.
앞으로도 연금저축 ETF 투자를 이어가겠지만 예전보다 더 긴 시각으로 시장을 바라보려고 합니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
ETF 리밸런싱은 반드시 해야 하나요?
반드시 그렇지는 않습니다. 산업의 성장성과 시장 상황을 함께 고려해야 합니다.
반도체 ETF 비중이 늘어나면 줄여야 하나요?
단순히 비중이 늘어났다는 이유만으로 매도하기보다 산업의 성장성이 유지되는지 먼저 확인하는 것이 중요합니다.
연금저축 ETF에서도 리밸런싱이 필요한가요?
필요할 수 있지만 기계적으로 적용하기보다 투자 목적과 시장 환경을 함께 고려하는 것이 좋습니다.
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다음 편 예고
다음 글에서는 실제로 연금저축 계좌가 1억 원을 넘기까지 얼마나 걸렸는지, 투자금과 수익금이 어떻게 쌓였는지를 공개해 보겠습니다.