일라이 릴리 기업 분석｜왜 저는 100만 원이 넘는 주식을 선택했을까요?
100만 원이 넘는 주식이라면 여러분은 쉽게 매수할 수 있을까요?
저는 그러지 못했습니다.
오히려 더 많이 공부했습니다.
이번 일라이 릴리 기업 분석은 인터넷 정보를 정리한 글이 아닙니다.
실제로 투자하기 전 제가 확인했던 내용과 판단 과정을 그대로 담았습니다.
💡 MoneyBook Insight
좋은 기업은 유명해서 투자하는 것이 아닙니다.
왜 돈을 버는지 이해해야 오래 보유할 수 있습니다.
일라이 릴리 기업 분석을 시작하게 된 이유
처음부터 일라이 릴리를 선택한 것은 아니었습니다.
제 첫 선택은 노보노디스크였습니다.
당시 위고비는 전 세계적인 관심을 받고 있었습니다.
저도 같은 이유로 먼저 투자했습니다.
하지만 시간이 지나면서 궁금증이 생겼습니다.
‘정말 더 좋은 기업은 어디일까?’
그 질문 하나가 다시 공부를 시작하게 만들었습니다.
제품만 비교하지 않았습니다.
먼저 사업구조를 살펴봤습니다.
경쟁력(경제적 해자)를 비교했습니다.
재무제표도 확인했습니다.
CEO는 어떤 미래를 준비하는지도 읽었습니다.
미국 SEC에 제출한 사업보고서까지 찾아봤습니다.
자료를 읽을수록 생각이 조금씩 달라졌습니다.
결국 제 선택은 일라이 릴리였습니다.
당시 릴리 1주의 가격은 100만 원이 넘었습니다.
결코 가볍게 투자할 수 있는 금액은 아니었습니다.
마침 제약주가 크게 조정을 받던 시기였습니다.
많은 투자자가 불안해했습니다.
저는 오히려 좋은 기업을 다시 볼 기회라고 생각했습니다.
충분히 분석한 뒤 매수를 결정했습니다.
현재는 약 70%의 수익률을 기록하고 있습니다.
하지만 지금도 같은 방식으로 기업을 점검합니다.
분기 실적을 확인합니다.
재무제표를 다시 읽습니다.
공식 공시도 꾸준히 살펴봅니다.
기업은 항상 변하기 때문입니다.
제가 투자 전에 확인한 내용
| 확인한 항목 | 확인 |
|---|---|
| 사업구조 | ✅ |
| 경쟁력(경제적 해자) | ✅ |
| 재무제표 | ✅ |
| CEO와 경영 전략 | ✅ |
| 적정주가 | ✅ |
기업을 공부하면서 한 가지를 깨달았습니다.
좋은 기업은 우연히 만들어지지 않습니다.
튼튼한 사업구조가 있어야 합니다.
경쟁사가 쉽게 따라올 수 없는 강점도 필요합니다.
그리고 그 경쟁력이 숫자로 증명되어야 합니다.
그래서 저는 항상 같은 순서로 기업을 분석합니다.
이번 일라이 릴리 기업 분석도 같은 순서로 함께 살펴보겠습니다.
📌 MoneyBook Next
여기까지 읽으셨다면 이런 궁금증이 생길 수 있습니다.
“일라이 릴리는 도대체 어떻게 돈을 벌고 있을까?”
기업을 이해하려면 가장 먼저 사업구조를 알아야 합니다.
저도 가장 먼저 사업부터 공부했습니다.
다음 글에서는 마운자로, 젭바운드를 비롯해 일라이 릴리의 주요 제품과 성장동력을 초보 투자자도 이해하기 쉽게 살펴보겠습니다.
👉 일라이 릴리는 어떻게 돈을 벌까?｜사업구조와 성장동력 완전 분석
또한 저는 기업을 분석할 때 뉴스보다 회사가 직접 공개한 자료를 먼저 읽습니다.
일라이 릴리는 어떤 회사일까요?
많은 분이 일라이 릴리를 비만 치료제 회사로 알고 있습니다.
맞는 말입니다.
하지만 그것이 전부는 아닙니다.
일라이 릴리는 1876년에 설립된 글로벌 제약회사입니다.
150년 가까운 시간 동안 새로운 치료제를 개발해 왔습니다.
현재는 비만 치료제뿐 아니라,
- 당뇨병
- 암
- 면역질환
- 알츠하이머 치료제
등 다양한 분야에서 사업을 하고 있습니다.
즉, 하나의 제품에 의존하는 기업이 아닙니다.
여러 치료 분야에서 꾸준히 성장하는 기업입니다.
일라이 릴리 한눈에 보기
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 기업명 | Eli Lilly and Company |
| 설립 | 1876년 |
| 본사 | 미국 인디애나주 |
| 주요 사업 | 신약 연구개발 및 판매 |
| 대표 제품 | 마운자로, 젭바운드, 버제니오, 키선라 |
| 핵심 경쟁력 | 연구개발과 신약 파이프라인 |
처음에는 저도 마운자로만 알고 있었습니다.
하지만 기업을 공부할수록 생각이 달라졌습니다.
좋은 기업은 제품 하나로 성장하지 않습니다.
다음 제품을 계속 만들어 낼 수 있는 능력이 더 중요합니다.
일라이 릴리가 오랫동안 높은 평가를 받는 이유도 여기에 있다고 생각합니다.
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좋은 기업은 인기 제품 하나로 성장하지 않습니다.
다음 성장동력을 계속 만들어 내는 기업이 오래 살아남습니다.
저는 현재보다 5년 뒤를 먼저 보는 기업에 투자하려고 노력합니다.
그렇다면 일라이 릴리는 어떻게 돈을 벌고 있을까요?
좋은 제품이 많다고 모든 제품이 같은 비중으로 매출을 만드는 것은 아닙니다.
어떤 제품이 가장 많은 매출을 올리는지,
어떤 사업이 앞으로 성장을 이끌지 이해해야 기업을 제대로 볼 수 있습니다.
저도 가장 먼저 이 부분부터 확인했습니다.
사업구조를 이해하고 나니 재무제표도 훨씬 쉽게 읽혔습니다.
기업의 성장 이유도 자연스럽게 보이기 시작했습니다.
📌 MoneyBook Next
기업을 분석할 때 저는 항상 사업구조부터 확인합니다.
기업이 어떻게 돈을 버는지 이해해야 앞으로의 성장 가능성도 판단할 수 있기 때문입니다.
다음 글에서는 마운자로, 젭바운드, 버제니오 등 주요 제품이 어떤 역할을 하는지, 그리고 일라이 릴리의 사업구조를 초보 투자자도 이해하기 쉽게 설명드리겠습니다.
👉 일라이 릴리는 어떻게 돈을 벌까?｜사업구조와 성장동력 완전 분석
사업구조를 더 깊이 이해하고 싶다면 공식 자료도 함께 읽어보시기 바랍니다.
왜 많은 투자자가 일라이 릴리를 높게 평가할까요?
좋은 기업은 제품 하나만 잘 만든다고 오래 성장하지 않습니다.
경쟁사가 쉽게 따라 할 수 없는 강점이 있어야 합니다.
투자에서는 이런 강점을 경제적 해자(Moat)라고 부릅니다.
쉽게 말하면 기업을 지켜주는 깊은 성입니다.
성이 깊을수록 경쟁사는 쉽게 따라올 수 없습니다.
일라이 릴리도 마찬가지입니다.
비만 치료제가 인기를 얻는다고 해서 다른 제약회사가 같은 약을 바로 만들 수는 없습니다.
신약 하나를 개발하는 데는 오랜 시간이 필요합니다.
수많은 연구를 거쳐야 합니다.
임상시험도 통과해야 합니다.
각 나라의 허가도 받아야 합니다.
그 과정에는 막대한 시간과 비용이 들어갑니다.
제가 가장 높게 평가한 부분도 바로 여기에 있습니다.
많은 사람은 마운자로와 젭바운드만 이야기합니다.
하지만 저는 다음 신약을 계속 개발할 수 있는 능력에 더 주목했습니다.
좋은 제품 하나보다,
좋은 제품을 계속 만드는 기업이 더 강하다고 생각했기 때문입니다.
또 하나 눈에 띈 점이 있었습니다.
바로 미래를 위한 투자입니다.
일라이 릴리는 생산시설을 꾸준히 확대하고 있습니다.
연구개발에도 많은 비용을 투자하고 있습니다.
현재의 실적보다 앞으로의 성장을 준비하는 모습이 더 인상적이었습니다.
💡 MoneyBook Insight
좋은 기업은 오늘의 성공에 만족하지 않습니다.
다음 성장동력을 만들기 위해 꾸준히 투자합니다.
저는 이런 기업을 오래 보유할 가능성이 높다고 생각합니다.
경쟁력은 숫자로도 확인해야 합니다.
아무리 좋은 이야기라도 숫자가 뒷받침되지 않으면 오래 지속되기 어렵습니다.
그래서 저는 경쟁력을 확인한 뒤 반드시 재무제표를 살펴봅니다.
매출은 꾸준히 늘고 있는지,
이익도 함께 성장하는지,
현금은 충분한지 확인해야 합니다.
기업의 진짜 체력은 결국 숫자에서 드러난다고 생각하기 때문입니다.
📌 MoneyBook Next
경쟁력을 이해했다면 이제는 숫자를 확인할 차례입니다.
다음 글에서는 매출과 영업이익, 현금흐름, 연구개발비까지 일라이 릴리 재무제표를 초보 투자자도 이해하기 쉽게 분석해 보겠습니다.
👉 일라이 릴리 재무제표 분석｜매출·이익·현금흐름으로 성장성을 확인하다
경쟁력과 장기 전략이 궁금하다면 공식 자료도 함께 살펴보시기 바랍니다.
지금 일라이 릴리에 투자해도 괜찮을까요?
좋은 기업이라고 해서 언제 사도 좋은 것은 아닙니다.
좋은 가격에 사는 것도 중요합니다.
저는 기업 분석을 마치면 마지막으로 적정주가를 확인합니다.
기업의 가치와 현재 주가를 함께 비교하기 위해서입니다.
예를 들어 100만 원짜리 물건을 80만 원에 산다면 만족할 가능성이 높습니다.
반대로 같은 물건을 200만 원에 산다면 어떨까요?
아무리 좋은 물건이라도 부담이 될 수 있습니다.
주식도 같은 원리입니다.
좋은 기업과 좋은 매수 가격은 서로 다른 이야기입니다.
저 역시 일라이 릴리를 매수하기 전 현재 주가가 기업 가치와 비교해 어느 정도인지 먼저 확인했습니다.
물론 적정주가는 사람마다 계산 방법이 다릅니다.
하지만 저는 최소한 세 가지는 꼭 확인합니다.
- 기업이 얼마나 빠르게 성장하는지
- 현재 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지
- 앞으로도 성장이 이어질 가능성이 있는지
이 과정을 거치면 감정에 휩쓸려 투자할 가능성이 크게 줄어듭니다.
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좋은 기업을 찾는 능력도 중요합니다.
좋은 가격을 기다리는 능력도 투자 실력입니다.
저는 기업 분석이 끝나도 바로 매수하지 않는 경우가 많습니다.
기다리는 것도 투자라고 생각하기 때문입니다.
일라이 릴리 기업 분석을 마치며
이번 일라이 릴리 기업 분석에서는 기업을 바라보는 큰 흐름을 함께 살펴봤습니다.
제가 실제로 투자하기 전에 어떤 과정을 거쳤는지도 함께 소개했습니다.
처음에는 노보노디스크에 투자했습니다.
하지만 기업을 다시 공부하면서 생각이 바뀌었습니다.
사업을 이해했습니다.
경쟁력을 확인했습니다.
재무제표를 분석했습니다.
마지막으로 적정주가를 검토했습니다.
그 과정을 거친 뒤 일라이 릴리를 선택했습니다.
현재는 약 70%의 수익률을 기록하고 있습니다.
하지만 지금도 같은 방법으로 기업을 계속 점검하고 있습니다.
기업은 변하고, 시장도 변하기 때문입니다.
앞으로도 숫자와 공식 자료를 바탕으로 투자 판단을 이어갈 생각입니다.
처음이라면 아래 순서대로 읽어보세요.
| 추천 순서 | 함께 읽으면 좋은 글 |
|---|---|
| STEP 1 | 일라이 릴리는 어떻게 돈을 벌까?｜사업구조와 성장동력 완전 분석 |
| STEP 2 | 일라이 릴리 경쟁력 분석｜왜 비만 치료제 시장의 최강자로 평가받을까? |
| STEP 3 | 일라이 릴리 재무제표 분석｜매출·이익·현금흐름으로 성장성을 확인하다 |
| STEP 4 | 일라이 릴리 적정주가 분석｜지금 주가는 비쌀까, 투자할 만할까? |