ISA 계좌를 만들고 가장 먼저 검색한 것은 “VOO를 살 수 있을까?” 였습니다.
미국 ETF에 투자하는 사람이라면 한 번쯤은 같은 궁금증을 가져봤을 것입니다.
S&P500 ETF인 VOO, 나스닥100 ETF인 QQQ, 배당 ETF인 SCHD를 ISA 계좌에 담을 수 있다면 좋겠지만 실제로는 조금 다릅니다.
오늘은 ISA 미국 ETF 투자가 가능한지, 미국 직투와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지, 그리고 제가 실제로 ISA를 계속 활용하고 있는 이유까지 경험을 바탕으로 정리해보겠습니다.
질문 : ISA 계좌에서 미국 ETF를 직접 살 수 있을까?
답변 : 직접 매수는 불가능합니다.
하지만 국내 상장 미국 ETF를 통해 S&P500, 나스닥100 등에 투자할 수 있으며 장기 투자 시 ISA의 절세 효과를 활용할 수 있습니다.
ISA에서 미국 ETF를 직접 살 수 있을까?
결론부터 말씀드리면 ISA 미국 ETF 직접투자는 불가능합니다.
ISA 계좌에서는 미국 거래소에 상장된 ETF를 직접 매수할 수 없습니다.
- VOO ❌
- QQQ ❌
- SCHD ❌
- VTI ❌
따라서 미국 증권거래소에 상장된 ETF를 직접 사고 싶다면 일반 해외주식 계좌를 이용해야 합니다.
ISA 제도에 대한 자세한 내용은 금융투자협회 공식 자료도 참고할 수 있습니다.
미국 ETF는 안 되는데 왜 ISA를 추천할까?
처음에는 저도 의아했습니다.
VOO도 안 되고 QQQ도 안 된다면 굳이 ISA를 사용할 이유가 있을까 생각했습니다.
하지만 실제로는 국내 상장 미국 ETF를 활용할 수 있습니다.
즉 미국 ETF를 직접 사는 것은 안 되지만 미국 시장에 투자하는 것은 가능합니다.
국내 상장 미국 ETF는 사실상 미국 ETF 투자와 비슷합니다
대표적인 ETF는 다음과 같습니다.
- ACE 미국S&P500 ETF
- ACE 미국나스닥100 ETF
- TIGER 미국S&P500 ETF
- TIGER 미국나스닥100 ETF
이 ETF들은 미국 주요 지수를 추종합니다.
결국 투자 성과는 미국 시장의 영향을 받기 때문에 장기 투자자라면 충분히 활용할 수 있습니다.
제가 ISA에서 실제로 투자하고 있는 ETF
현재 저는 연금저축 계좌 약 2억 원 이상을 미국 ETF 중심으로 운용하고 있습니다.
ISA 역시 같은 철학으로 접근하고 있습니다.
굳이 미국 상장 ETF를 직접 매수하지 않아도 국내 상장 미국 ETF만으로 충분하다고 판단했기 때문입니다.
제가 실제로 미국 ETF 중심 포트폴리오를 구성한 이유는 아래 글에서 자세히 설명했습니다.
ISA보다 미국 직투가 더 좋은 거 아닌가요?
사실 저도 처음에는 그렇게 생각했습니다.
현재 미국 직투 계좌도 함께 운용하고 있기 때문입니다.
특히 해외주식은 연간 250만 원의 양도차익 기본공제가 있습니다.
그래서 처음에는
매년 250만 원씩 수익 실현하면 ISA보다 좋은 것 아닌가?
라고 생각했습니다.
그런데 실제로 해보니 생각보다 달랐습니다.
처음에는 단순히 12월 31일에 매도하면 되는 줄 알았습니다.
하지만 실제로는 증권사마다 연말 최종 매도 가능일이 다르고 일정도 따로 확인해야 했습니다.
또 수익 실현 후 다시 매수하는 과정도 생각보다 쉽지 않았습니다.
제가 실제로 경험한 가장 큰 문제는 심리였습니다.
팔 때는 쉬웠습니다.
문제는 다시 사는 순간이었습니다.
당시 차트를 보니 RSI는 이미 70을 넘고 있었고 주가는 20일 이동평균선 위에 있었습니다.
머리로는 다시 사야 한다는 것을 알고 있었습니다.
하지만 손이 쉽게 나가지 않았습니다.
결국 며칠을 고민했고 그 사이 주가는 더 올라갔습니다.
그때 저는 세금을 줄이는 것보다 투자 실수를 줄이는 것이 더 중요할 수 있다는 사실을 깨달았습니다.
투자 기간에 따라 결과가 달라졌습니다
많은 사람들이 ISA와 미국 직투를 비교할 때 세금만 비교합니다.
하지만 실제로는 투자 기간이 훨씬 중요합니다.
매달 30만 원씩 3년 투자
| 항목 | 미국 ETF 직투 | ISA |
|---|---|---|
| 총 투자금 | 1,080만원 | 1,080만원 |
| 총 수익금 | 230만원 | 230만원 |
| 세금 | 0원 | 약 3만원 |
| 결과 | 유리 | 불리 |
👉 투자기간이 짧고 수익 규모가 작다면 미국 직투가 유리할 수 있습니다.
매년 1,000만 원씩 3년 투자
| 항목 | 미국 ETF 직투 | ISA |
|---|---|---|
| 총 투자금 | 3,000만원 | 3,000만원 |
| 총 수익금 | 641만원 | 641만원 |
| 세금 | 17만원 | 44만원 |
| 결과 | 유리 | 불리 |
👉 투자기간이 짧다면 ISA보다 미국 직투가 유리할 수도 있습니다.
그런데 10년 이상이 되면 이야기가 달라집니다
매달 30만 원씩 10년 투자
| 항목 | 미국 ETF 직투 | ISA |
|---|---|---|
| 총 투자금 | 3,600만원 | 3,600만원 |
| 총 수익금 | 2,771만원 | 2,771만원 |
| 세금 | 320만원 | 250만원 |
| 결과 | 불리 | 유리 |
👉 10년 이상 장기 투자에서는 ISA의 절세 효과가 커지기 시작합니다.
매년 1,000만 원씩 10년 투자
| 항목 | 미국 ETF 직투 | ISA |
|---|---|---|
| 총 투자금 | 1억2,000만원 | 1억2,000만원 |
| 총 수익금 | 7,531만원 | 7,531만원 |
| 세금 | 1,216만원 | 725만원 |
| 결과 | 불리 | 유리 |
👉 투자금이 커질수록 ISA의 절세 효과는 더욱 커집니다.
한눈에 보는 결론
| 투자자 유형 | 추천 |
|---|---|
| 투자기간 3년 이하 | 미국 직투 |
| 투자기간 5년 내외 | 비슷 |
| 투자기간 10년 이상 | ISA |
| 투자금 500만원 이하 | 미국 직투 |
| 투자금 1,000만원 이상 | ISA 고려 |
| 투자금 3,000만원 이상 | ISA 유리 |
| 미국 개별주 투자 | 미국 직투 |
| ETF 장기 투자 | ISA |
그래서 저는 ISA를 계속 활용하고 있습니다
위 표만 보면 ISA가 무조건 유리한 것처럼 보일 수 있습니다.
하지만 저는 현재도 미국 직투 계좌를 함께 운용하고 있습니다.
엔비디아, 메타, 우버 같은 개별 성장주 투자는 ISA에서 할 수 없기 때문입니다.
다만 장기 ETF 투자만 놓고 본다면 지금은 ISA를 더 선호하고 있습니다.
실제로 250만 원 양도차익 공제를 활용하기 위해 연말마다 수익 실현을 해보니 생각보다 번거롭고, 재매수 과정에서 심리적 부담도 컸기 때문입니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
ISA에서 VOO를 살 수 있나요?
직접 매수는 불가능합니다.
ISA에서 QQQ를 살 수 있나요?
직접 매수는 불가능하지만 국내 상장 나스닥100 ETF는 가능합니다.
ISA에서 미국주식을 살 수 있나요?
불가능합니다.
ISA와 미국 직투 중 무엇이 좋나요?
장기 ETF 투자자는 ISA, 개별주 투자자는 미국 직투가 유리할 수 있습니다.
마무리
현재 저는 미국 직투와 ISA를 모두 활용하고 있습니다.
미국 직투는 개별 성장주 투자용으로 사용하고 있습니다.
반면 ISA 계좌는 장기 ETF 투자용으로 활용하고 있습니다.
직접 경험해보니 세금을 줄이는 것보다 투자 실수를 줄이는 것이 더 중요했습니다.
그래서 지금도 ISA 계좌를 계속 활용하고 있습니다.