카드로 커피 한 잔을 사도, 해외여행에서 호텔을 결제해도 비자는 돈을 법니다. 그런데 비자는 카드를 발급하지도, 돈을 빌려주지도 않습니다. 그렇다면 비자는 어떻게 세계 최고의 결제 기업이 되었을까요? 이번 글에서는 비자는 어떻게 돈을 벌까라는 궁금증을 초등학생도 이해할 수 있도록 쉽게 설명해드리겠습니다.
비자를 처음 접하신다면 먼저 비자 주식 완벽 가이드｜사업구조·재무제표·실적 총정리를 먼저 읽어보시면 이번 내용을 더욱 쉽게 이해하실 수 있습니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 먼저 사업구조부터 알아보겠습니다
‘비자(Visa)’라고 하면 많은 분들이 신용카드 회사를 떠올립니다.
하지만 이것은 절반만 맞는 이야기입니다.
실제로 비자는 카드를 발급하는 회사도 아니고, 돈을 빌려주는 은행도 아닙니다. 비자는 전 세계의 결제를 연결하는 결제 네트워크 기업입니다. Visa는 공식 투자자 자료에서도 스스로를 세계적인 디지털 결제 네트워크(Digital Payments Network)라고 소개하고 있습니다.
자세한 내용은 Visa 공식 투자자 사이트에서 확인하실 수 있습니다.
https://investor.visa.com/
쉽게 비유하면 비자는 고속도로를 운영하는 회사와 비슷합니다.
자동차는 자동차 회사가 만들고 운전자가 운전하지만, 고속도로는 도로를 관리하는 회사가 운영합니다.
비자도 마찬가지입니다.
카드는 은행이 만들고 소비자는 카드를 사용하지만, 비자는 결제가 빠르고 안전하게 지나갈 수 있는 ‘결제 고속도로’를 운영합니다.
그래서 비자는 어떻게 돈을 벌까라는 질문의 첫 번째 답은 결제 네트워크를 운영하는 회사이기 때문입니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 카드 결제 과정부터 살펴보겠습니다
커피를 한 잔 사는 것도 사실은 여러 회사가 함께 움직이는 과정입니다.
비자는 이를 4 Party Model이라고 설명합니다.
| 참여자 | 하는 일 | 쉽게 설명하면 |
|---|---|---|
| 소비자 (Consumer) | 카드로 결제 | 물건을 사는 사람 |
| 가맹점 (Merchant) | 카드 결제 받기 | 물건을 파는 가게 |
| 카드 발급사 (Issuer) | 카드 발급·결제 승인 | 카드를 만들어 준 은행 |
| 매입사 (Acquirer) | 가맹점에 결제금 지급 | 가게와 계약한 금융회사 |
예를 들어 카페에서 5,000원짜리 커피를 카드로 결제했다고 가정해보겠습니다.
먼저 카페는 결제 정보를 매입사(Acquirer)에 보냅니다.
매입사는 다시 비자의 결제망을 통해 카드를 발급한 은행(Issuer)에 승인 요청을 전달합니다.
은행이 “결제 가능합니다.”라고 승인하면 다시 같은 길을 거쳐 카페까지 승인 결과가 전달됩니다.
이 모든 과정은 몇 초 안에 끝납니다.
우리가 카드만 한 번 긁었다고 생각하지만, 뒤에서는 여러 회사가 함께 움직이고 있는 것입니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? VisaNet의 역할을 알아보겠습니다
앞에서 카드 결제가 여러 회사를 거쳐 이루어진다는 것을 살펴봤습니다.
그렇다면 이 모든 정보를 빠르고 안전하게 전달하는 역할은 누가 할까요?
바로 VisaNet입니다.
VisaNet은 쉽게 말해 ‘결제 정보를 전달하는 초고속 도로’입니다.
택배를 보낼 때 택배회사가 물건을 목적지까지 안전하게 옮겨주듯이, VisaNet은 결제 정보를 은행과 가맹점 사이에서 빠르고 안전하게 전달합니다.
Visa는 VisaNet을 통해 승인(Authorization), 정산(Clearing), 결제(Settlement)를 처리하며 전 세계 200개가 넘는 국가와 지역을 연결하고 있습니다.
우리가 몇 초 만에 결제를 끝낼 수 있는 이유도 바로 VisaNet이 24시간 쉬지 않고 결제 정보를 전달하기 때문입니다.
이처럼 비자는 어떻게 돈을 벌까를 이해하려면 먼저 VisaNet이라는 결제 네트워크를 이해하는 것이 가장 중요합니다.
VisaNet에 대한 자세한 내용은 Visa 공식 투자자 페이지에서 확인하실 수 있습니다.
https://investor.visa.com/
비자의 성장성이 궁금하시다면 다음 글인 비자 재무제표 분석｜매출과 영업이익으로 살펴본 성장성도 함께 읽어보시기 바랍니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 수익구조를 쉽게 알아보겠습니다
많은 분들은 비자가 카드 이자를 받는 회사라고 생각합니다.
하지만 실제로는 그렇지 않습니다.
비자는 고객에게 돈을 빌려주지 않기 때문에 대출이자를 받지 않습니다.
대신 카드 결제가 VisaNet을 지나갈 때마다 통행료처럼 일정한 수수료를 받습니다.
쉽게 말하면 자동차가 고속도로를 이용하면 통행료를 내듯이, 카드 결제도 비자의 결제망을 이용하면서 수수료가 발생하는 것입니다.
그래서 비자는 어떻게 돈을 벌까의 핵심은 카드를 많이 발급하는 것이 아니라 카드 사용량이 많아질수록 함께 성장하는 구조에 있습니다.
Visa의 대표적인 수익원은 다음과 같습니다.
| 수익원 | 쉽게 설명하면 |
|---|---|
| Service Revenue | 카드 사용금액에 따라 받는 수수료 |
| Data Processing Revenue | 결제를 승인하고 처리하는 대가 |
| International Transaction Revenue | 해외에서 카드 결제가 발생할 때 받는 수수료 |
| Value Added Services | 보안, 데이터 분석, 컨설팅 등 다양한 부가 서비스 |
예를 들어 한국에서 만든 비자 카드로 미국 여행 중 결제하면 Cross Border(해외결제)가 발생합니다.
해외결제는 여러 나라의 금융기관을 연결해야 하기 때문에 일반 국내 결제보다 수익성이 높은 사업으로 알려져 있습니다.
최근에는 AI를 활용한 사기 탐지, 데이터 분석, 기업 컨설팅과 같은 Value Added Services도 빠르게 성장하고 있습니다.
자세한 내용은 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 Visa의 10-K와 10-Q 보고서에서도 확인하실 수 있습니다.
https://www.sec.gov/edgar/search/
결국 비자는 어떻게 돈을 벌까의 답은 매우 간단합니다. 전 세계 사람들이 카드를 사용할수록 VisaNet을 이용하는 결제가 늘어나고, 그만큼 비자의 수수료 수익도 함께 증가하는 구조입니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 경쟁사와 비교해보겠습니다
비자의 대표적인 경쟁사로는 Mastercard와 American Express(Amex)가 있습니다.
겉으로 보기에는 모두 카드 회사처럼 보이지만, 실제 사업 방식은 조금 다릅니다.
| 기업 | 카드 발급 | 결제 네트워크 운영 | 돈을 직접 빌려줌 |
|---|---|---|---|
| Visa | ❌ | ✅ | ❌ |
| Mastercard | ❌ | ✅ | ❌ |
| American Express | ✅ | ✅ | 일부 제공 |
Visa와 Mastercard는 은행과 가맹점을 연결하는 결제 네트워크 기업입니다.
반면 American Express는 카드 발급부터 회원 관리까지 직접 담당하는 비중이 더 높습니다.
쉽게 말하면 Visa와 Mastercard는 결제 고속도로를 운영하는 회사이고, American Express는 도로를 운영하면서 자동차도 직접 운행하는 회사에 가깝습니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 오래 성장할 수 있는 이유입니다
비자의 가장 큰 경쟁력은 전 세계에 이미 구축된 거대한 결제 네트워크입니다.
새로운 기업이 오늘부터 같은 서비스를 시작한다고 해도, 수많은 은행과 가맹점을 연결하는 네트워크를 하루아침에 만들 수는 없습니다.
Visa는 200개가 넘는 국가와 지역에서 결제 서비스를 제공하며, 매년 수천억 건의 거래를 처리하고 있습니다.
이처럼 오랜 시간 쌓아온 네트워크는 다른 기업이 쉽게 따라 만들 수 없는 강력한 경쟁력입니다.
그래서 많은 투자자들은 Visa를 경제적 해자(Economic Moat)가 매우 강한 기업으로 평가합니다.
쉽게 말하면 다른 기업이 쉽게 넘을 수 없는 튼튼한 성벽을 가진 회사라는 뜻입니다.
비자는 어떻게 돈을 벌까? 핵심만 다시 정리해보겠습니다
비자는 돈을 빌려주는 회사가 아닙니다. 전 세계 카드 결제가 지나가는 ‘결제 고속도로’를 운영하며 수수료를 받는 기업입니다.
이번 글에서는 비자는 어떻게 돈을 벌까라는 질문을 중심으로 사업구조와 결제 네트워크를 살펴봤습니다.
다음 글에서는 재무제표를 통해 비자의 매출과 영업이익, 현금흐름이 실제로 어떻게 성장하고 있는지 자세히 알아보겠습니다.
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비자 재무제표 분석｜매출·영업이익·현금흐름으로 살펴본 성장성
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참고 자료
※ 본 글은 Visa Investor Relations와 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시된 10-K 및 10-Q 자료를 참고하여 작성했습니다.