필라델피아 반도체지수를 추종하는 SOXX ETF는 2023년에 47% 상승하였습니다. 2023년에 S&P500이 약 20% 상승한 것과 비교하여 약 2배 상승하였습니다. 더구나 AI 시대가 시작됨에 따라 반도체 수요가 더 늘어날 것으로 보입니다.
필라델피아 반도체지수를 추종하는 ETF는 SOXX ETF입니다. 물론 더 정확하게 이야기하자면 SOXQ ETF가 맞으나 SOXX와 구성이 거의 비슷하기에 SOXX ETF로 예를 들어 보겠습니다.
필라델피아 반도체지수. SOXX ETF의 엄청난 상승률
위 그래프는 SOXX ETF의 지난 1년, 5년, 10년간 주가 상승률을 보여줍니다. 각각 47%, 241%, 718% 상승했습니다.(2024.02.18.기준)
이를 배수로 바꿔 나타내 보겠습니다. 약 1.47배, 3.41배, 8.18배입니다. 엄청난 상승률입니다. 즉, 과거에 SOXX ETF에 1억을 투자하였다고 상상해 보겠습니다.
5년이 지나면 3.41억원, 10년이 지나면 8.18억원로 불어납니다. 일반 예적금으로 계산하면 20년 가까이 적립해야 원금이 2배가 됩니다.
그런데 반도체 ETF인 SOXX ETF는 5년만 되도 원금의 3배가 넘어섭니다. 상당히 매력적인 투자입니. 그러면 우리는 의문이 들 수 있습니다. ‘5년 전, 10년 전에 반도체 ETF 투자를 생각할 수 있었을까?‘하고 말입니다.
네. 가능했습니다. 투자에 관심을 두었으면 말입니다. 왜냐하면 10년 전에도 반도체가 들어가는 컴퓨터, 핸드폰 등은 이미 일상생활에 대중적으로 쓰이고 있었기 때문입니다. 또한 뉴스에서 반도체와 관련된 삼성전자 소식이 지속적으로 나왔습니다.
그렇다면 SOXX ETF 투자는 늦었을까요? 아니라고 생각합니다. ’늦었을 때가 빠르다‘라는 말이 있습니다. 반도체는 AI, 인공지능 시대가 시작됨에 따라 새로운 성장과 발전 과정에 놓여 있습니다. 그러면 우리는 SOXX ETF를 투자하기 위해 이 ETF를 구성하는 기업들에 대해 알아야 합니다.
필라델피아 반도체 지수. SOXX ETF 구성 기업
SOXX ETF를 구성하는 기업은 총 35개의 반도체 회사입니다. 그 중 상위 10개 기업이 약 60%를 차지합니다. 위 표에서 보면 엔비디아가 가장 큰 비율을 차지합니다.
그리고 반도체 기업을 아는 투자자라면 위 표에서 익숙한 기업 이름을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, AMD는 노트북, PC 등을 살 때 CPU 관련하여 익숙한 기업일 것입니다. 그리고 퀄컴, 인텔 등도 한 번 쯤은 들어봤을 기업이라 생각합니다.
그렇다면 SOXX ETF가 그동안 높은 상승률을 기록한 이유는 상위 10개 기업의 상승률이 높았기 때문일 것입니다. 그 중에 상위 6개 기업의 상승률을 한 번 살펴보겠습니다.
위 표는 SOXX ETF 상위 6개 기업의 10년간 주가 상승률입니다. 그 중 5개의 기업이 엄청난 상승률을 기록했습니다.
우선 엔비디아를 보면 무려 16,415%가 상승하였습니다. AMD 기업도 4,611%의 상승률을 기록하였습니다. 이러한 이유로 SOXX ETF는 지난 10년간 상당한 주가 상승률을 보일 수밖에 없었습니다.
물론 이것은 과거 상승률을 나타낸 그래프입니다. 중요한 것은 앞으로 SOXX ETF의 미래 상승률일것입니다.
필라델피아 반도체 지수. 미래 상승률
주가의 미래는 예측하기 어렵습니다. 그것은 투자의 대가 워런 버핏조차도 예측할 수 없는 영역이죠. 그러나 확률은 가늠이 어느 정도 가능하지 않을까 생각합니다.
학창 시절을 예로 들어 보겠습니다. 전교 1등 학생이 계속 상위권을 유지할 거라는 예상은 쉽게 할 수 있을 거라 생각합니다.
그리고 전교 1등 학생이 성적이 떨어진 순간이 있다고 가정해보겠습니다. 그러나 결국 전교 1등 학생이 성적을 다시 회복할 거라는 믿음은 가늠이 가능하죠.
이를 SOXX ETF에 대입해보겠습니다. 우선 SOXX ETF에서 가장 높은 비율을 차지하는 엔비디아를 살펴보겠습니다. 보통 주가가 오르는 이유 중 하나는 EPS입니다. 엔비디아의 EPS를 보겠습니다.
위 막대그래프는 엔비디아의 EPS를 나타냅니다. 2017년부터 꾸준히 상승했네요. EPS도 2017년에는 1달러가 안되었습니다. 그런데 5년이 지난 2023년에는 3달러가 넘었습니다. 무려 3배 이상의 상승률이네요.
위 막대그래프는 AMD의 EPS를 보여줍니다. 엔비디아와 마찬가지로 2017년부터 꾸준히 상승했습니다. 2017년에 EPS가 0.5달러도 안되었습니다. 그런데 5년이 지난 후 2023년에는 2.5달러가 넘었습니다. 5년만에 EPS 성장률이 5배가 넘습니다.
우선 SOXX ETF의 상위 2개 기업의 EPS를 살펴보았습니다. 현재 EPS 상황이 이렇다면 반도체 수급이 더 필요한 미래의 EPS 상황도 대략 가늠이 됩니다.
왜냐하면 AI, 인공지능 시대에 반도체는 핵심 부품이기 때문입니다. 그래서 수요가 꾸준할 수밖에 없습니다. 그렇다면 SOXX ETF 주가의 흐름도 가늠이 될 것 같습니다.
결론
필라델피아 반도체지수를 추종하는 것은 SOXQ ETF, SOXX ETF입니다. 그리고 반도체는 AI, 인공지능 시대에 필수품입니다. 투자 전 충분히 심사숙고하여 즐거운 투자를 응원합니다.
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