아이렌(IREN)은 비트코인 채굴과 친환경 AI 데이터센터를 결합한 고성장 주식입니다. 128% 연간 성장률과 강력한 경쟁력을 분석합니다.
투자 논거
아이렌(IREN)은 현재 두 가지 핵심 사업을 결합한 최고의 성장주로 평가됩니다.
- 비트코인 열풍: 저렴한 전력 비용으로 비트코인을 채굴하여 높은 수익률 확보
- 데이터 센터 수요 증가: 친환경 데이터센터에 재투자하여 사업 다각화
아이렌(IREN)은 저렴한 채굴을 통해 현재 높은 비트코인 가격의 혜택을 누리며, 이를 지속 가능한 친환경 데이터센터에 투자하고 있습니다. 현재 P/S 비율은 9.78이며, 연간 성장률은 128%에 달합니다.
비트코인 채굴 경쟁력
아이렌(IREN)은 비트코인 채굴에서 매우 효과적인 운영을 보여주고 있습니다.
- 채굴 마진: 7월 기준 채굴된 비트코인당 67% 이익률
- 전기 요금: 재생 에너지를 통한 kWh당 3.3센트, 경쟁사 대비 절반 수준
현재 매출 구성:
- 비트코인 채굴: 95%
- AI 클라우드 데이터센터: 2~5%
2025년 1분기 기준 비트코인 가격은 8만 2천 달러, 채굴 비용 4만 달러로 100% 수익률 달성. 7월에는 728개의 비트코인을 채굴하며 6,600만 달러 수익 창출.
데이터센터 사업 확장
아이렌(IREN)은 채굴 수익을 데이터센터로 재투자하며 성장 기반을 다지고 있습니다.
- Horizon 1 프로젝트: 2,400대 NVIDIA Blackwell GPU 주문, 75MW 규모 수냉식 데이터센터 2025년 4분기 가동 예정
- 예상 매출: 연간 7,500만~1억 달러
친환경 데이터센터는 지속적인 수요와 사업 다각화를 가능하게 하며, 낮은 전력 비용 채굴로 확보한 현금을 효과적으로 투자하고 있습니다.
밸류에이션과 성장성
아이렌(IREN)의 P/S 비율은 9.78로 업계 평균 3.27 대비 높지만, 실제 성장률을 고려하면 투자 매력은 큽니다.
- 연간 성장률: 128%
- 데이터센터 전분기 성장률: 33%
- 2025년 예상 EPS: $0.14 → 2026년 예상 EPS: $1.24 (약 800% 증가)
향후 3년간 보수적으로 연간 50% 매출 성장 가정 시 P/S 비율은 3.37로 낮아져, 장기 성장 잠재력이 충분히 반영됨.
아이렌 투자를 위해서는 애널리스트의 목표 주가도 확인하면서 투자 시점을 파악하는 것도 중요합니다. 애널리스트 목표 주가는 아래에서 확인할 수 있습니다.
성장 요인
- 비트코인 가격 상승: 채굴 시 가격 상승에 따라 직접적 수익 창출
- 데이터센터 확장: 비트코인 판매 잉여금으로 Horizon 1·2 프로젝트 진행, 12개월 내 300MW 목표
기술적 분석
- 현재 주가는 강한 상승 모멘텀
- 거래량 풍부, RSI 69로 안정적 강세
- 두 개 지지선 근거로 긍정적 차트 신호
투자 리스크
- 비트코인 가격 약세 시 채굴 수익 감소
- Horizon 1·2 프로젝트 지연 시 예상 매출 감소 가능
- 회사 가치와 성장 잠재력 고려 시 리스크 감내 가능
결론
아이렌(IREN)은 비트코인 채굴 사업에서 확보한 현금을 친환경 데이터센터로 재투자하며 지속 가능한 전환을 이루고 있습니다. 낮은 밸류에이션과 높은 성장률을 고려하면 강력한 매수 후보이며, 포트폴리오 비중 확대를 추천합니다.
- 현재 포트폴리오 비중: 2%
- 목표 비중: 5%
아이렌(IREN)은 광업과 데이터센터 사업의 결합으로 장기적 성장 잠재력이 매우 높은 주식입니다.
아이렌 회사 재설명
IREN Limited(구 Iris Energy Limited)는 호주 시드니에 본사를 둔 수직 통합 데이터 센터 기업입니다. 2018년에 설립된 이 회사는 호주, 미국, 캐나다 전역에 재생 에너지로 운영되는 데이터 센터를 운영하고 있습니다.
IREN Limited는 전력 집약적 컴퓨팅 애플리케이션을 전문으로 하며, 광범위한 그리드 연결 시설 네트워크를 통해 비트코인 채굴과 AI 서비스를 지원합니다. IREN Limited의 주요 수익원은 ASIC을 활용하여 블록 보상과 거래 수수료를 획득하는 비트코인 채굴과 AI 워크로드를 위한 클라우드 기반 GPU 컴퓨팅을 제공하는 AI 클라우드 서비스입니다.
IREN은 운영 효율성과 지속가능성을 높이기 위해 특히 브리티시컬럼비아와 텍사스와 같은 저비용 재생 에너지 지역에 전략적으로 집중하고 있습니다.
IREN은 텍사스에 위치한 750MW 규모의 Childress 부지와 개발 중인 1,400MW 규모의 Sweetwater 1 및 600MW 규모의 Sweetwater 2 부지 등 주요 시설을 보유하고 있습니다.
캐나다에서는 Canal Flats, Mackenzie, Prince George에 데이터 센터를 운영하고 있습니다. 2025년 6월 기준, IREN은 NVIDIA를 중심으로 약 10,900개의 GPU를 도입하여 AI 역량을 강화하고 AI 서비스 제공을 강화했습니다.
IREN은 비트코인 채굴에 있어 가격 변동 위험을 완화하기 위해 매일 비트코인을 현금화하는 비보유(non-HODL) 전략으로도 잘 알려져 있습니다.
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